可转债以及转债的投资价值、如何申购可转债?

一直在谈论指数基金,今天来给大家送点福利,一个白賺钱的机会。这个机会几乎无风险,简单易操作,非常值得参与!

什么机会呢?那就是申购可转债!

2019年,到目前为止,一个股票账户单纯做可转债申购,就可以赚3000+元,捡钱的感觉还是很爽的。

01.什么是可转债以及转债的投资价值

可转债同时具有债券和期权的双重属性,你可以当债券一样持有,等待到期还本付息;也可以在规定的期限内把可转债换成股票,它既有债券的防守性,也有期权的进攻性,很有趣。

所谓债权,简单来说就是要求对方还债的权利,比如你借给朋友1000元,你就对朋友享有1000元的债权。那什么是期权呢,期权是一种合约,双方约定一定期限内买入卖出某种商品的权利。比如,现在猪肉批发价30块一斤,肉店老板和批发商约定,3个月后,不管涨跌都以35元进货1000斤,这就是一份期权合约。

可能这样说还不是很直观,我们以浦发转债发行公告为例,来说明可转债这种债权与期权的特点。2019年10月28日,上市公司浦发银行发行500亿元可转债,面值100元,合计50000万张(一张是100元),期限为6年。票面利率为:第一年0.2%、第二年0.8%、第三年1.5%、第四年2.1%、 第五年3.2%、第六年4.0%,每年付息一次,到期归还本金和最后一年利息。从上面我们可以看出,可转债的利率非常低,第一年才0.2%,而银行一年定期1.75%,虽然可转债利率逐年递增,平均下来并不算高。显然,如果光是为了拿利息,那买可转债还不如存银行。

那为何还有很多人投资可转债?他们主要是看中了可转债的期权价值。还是以浦发转债为例,发行公告规定,浦发转债初始转股价为15.05元/股,转股期从2020年5月4日起至2025年10月27日。所谓转股价,是你把可转债转换成股票的价格,也就是说不管浦发银行股票在市场上涨跌如何,在2020年5月4日至2025年10月27日,你都有权以15.05元的价格把手上的浦发转债换成浦发银行。假定你有3000元浦发转债,那么换成浦发银行就是3000/15.05=199股(零头返还现金)。2019年11月20日,浦发银行的股价是12.08元,假如你认为2020年6月浦发银行有50%的概率涨到20元,但也有50%的概率跌到5元,你不想放弃股票上涨的机会,但也不想承受本金损失的风险。怎么办呢?买入可转债。

可转债的投资价值在于,它在损失本金概率非常小,给了我们无限上涨的想象空间。拿房产来说,房价下跌,但使用价值还在,可以自住,可以出租。而房价一旦上涨,收益也很可观。除了房产,很难再找到和可转债类似的投资产品。如果还没有存够钱买房,倒可以买点可转债。

02.可转债的风险

虽然今年动动手指打新债的收益就有几千元,但申购可转债也不是无风险的,可转债也有它的局限性。

第一,买可转债并不是完全没有风险,如果出现上市公司经营恶化,到期无力还本付息的状况,这种情况下可转债价格就会很低。不过,历史上还没出现过可转债兑付不能的案例。

第二,可转债要获得保底收益的前提是在100元面值以下买入,但不是时刻有这种买入机会,而且即使在100元以下买入,它对应的正股一直不涨的话,等待公司赎回的机会成本太高。所以,并非在面值买入可转债就一本万利,具体问题具体分析。

03.如何申购可转债



可转债的申购和股票申购一样,在股票账户可转债申购一栏就可以看到,申购数量最好选择最大,这样中的概率更大。

与股票不同的是,申购新股,需要有老股市值,而可转债采用纯信用申购模式,不需老股也不用预缴资金,只要有股票账户就能申购,中签了才交钱,真正的贴近群众接地气。

申购之后,记得登录账户留意中签信息,如果中签了必须T+2日内缴足资金到股票账户,不然等于放弃了中签机会。可转债申购都是中签之后才缴款,一年之内,每个人都有三次中签后,不缴款的机会。如果超过三次,年内将无法参与打新。

从以往经验来看,上市首日卖掉为佳,因为可转债是较为小众的投资品,大多数人没有长久持有的打算,上市后几天会遇到较大的抛压,短期高点一般出现在上市首日。

可转债的单位是张,1张100元,一签是10张共1000元,上市首日一般能涨10%左右,赚个一二百块,虽然不多,但这是白送的赚钱机会,别嫌少。

05.怎样提高中签率?


无论是打新股,还是申购可转债,想提高中签率,最好的办法,还是尽量多开股票账户,当然,前提是,不能是同一个人的哦。

好啦,快快记住方法,准备申购吧,中签了记得留言说一声,让我为你高兴高兴。

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