如何挑选可转债以及收益率如何?

上一期给大家科普过了可转债的特性,下有保底,上不封顶。今天就讲讲干货的东西,市场上那么多的可转债,我们应该买哪些呢?

筛选可转债,一共需要有五点注意事项,咱们一项一项来。

第一要看可转债的现价:现价越接近100块钱越好。

因为可转债上市时候面值就是100元,如果低于100元,下跌的空间很小,因为一直不卖持有到期,公司都能以107左右的价格兑付。

但是向上的空间非常大,一轮牛市下来,可转债的价格都在130块钱以上,200块钱的可转债也有很多。

所以第一要选择接近100块钱的可转债,但是价格低于95块钱的就别选了,这种一般是对应的正股公司挺差的,市场不认可。

第二要看可转债的溢价率:溢价率越低越好。

溢价率的意思就是可转债的转股价值和现价有差距,可转债溢价率越高,说明正股价格和转股价格差距越大。

比如一只100元面值的可转债,对应正股的转股价是10元,也就是一张可转债能换10股股票。此时,正股从10元跌到5元了,可转债因为它的债券属性,没有跌 ,还是100元,此时溢价率就是100%。

溢价率越低,说明股价和可转债的价格越接近,两者的波动越同步,越容易获得高收益。

切记切记,这条一定一定要和第一条同步使用。如果你买了一个现价180块钱溢价率为0的可转债,如果正股价跌20%,可转债可能也会跌20%,所以一定要同步用。

第三要看剩余年限:剩余年限越长越好

买可转债不是为了他那点到期的利息,而是为了牛市时候大幅上涨。时间越长能等到牛市的概率越大。

年限太短,牛市还没来就到期了,只能拿一个利息,没有意义。

剩下两点是进阶教程,想要通过可转债获得更高收益的,咱们继续~

第四点,正股的股本或者市值越小越好,做过股票的可能会知道,市值越小的公司,拉升起来越容易,牛市涨幅越大。

一般在牛市中,小盘股会非常活跃,股价上涨幅度会越大。相对于可转债获得的收益会越多。但是相对来说要稍微看一下公司的财务情况,不要买大股东质押率太高,公司负债率太大的,容易遭遇黑天鹅。

最后一点:不要买带EB的转债

可转债前面带EB的叫可交换债券,是可转债的一种,区别就是可转债是上市公司本身的一种融资行为;可交换债券是上市公司大股东或者母公司的一种融资行为。

简单说可交换债是上市企业大股东或者母公司的一种变现减持行为,不被市场看好,涨幅肯定不如可转债,所以前面带EB标示的就别买。

最后要说的就是,买可转债千万不要重仓一只,把资金分散成十份,买十只可转债并长期来持有。

以上五点要综合看待,不会有十全十美的可转债,有2-3条符合就可以买入。

最后祝大家收获满满~

0

发表评论

:?: :razz: :sad: :evil: :!: :smile: :oops: :grin: :eek: :shock: :???: :cool: :lol: :mad: :twisted: :roll: :wink: :idea: :arrow: :neutral: :cry: :mrgreen: