大蓝筹还有投资价值吗哪些板块行业有潜力?

一扔大师

想想他们以前为什么香?中国银行2006年7月上市,工商银行2006年10月上市,建设银行2007年9月上市,农业银行晚了一步,就一直拖到2010年7月才上市。2005年以前的沪市四大金刚是中国石化,宝钢股份,长江电力,中国联通,到今天他们分别在上海总市值排名13、63、12、39名。2006-2007的牛市里,大量国有企业通过上市,改善了融资环境,促进了管理水平,所以当时的牛市就是要把他们炒高,随便一个大蓝筹都是几十倍市盈率,这样ipo可以募集更多资金。

现在国有大型企业基本都上市了,国家不需要再炒高大蓝筹了。现在国家最需要的是什么,当然是科技。在贸易战的刺激下,芯片成了科技中的明珠,在疫情的刺激下,生物医药异军突起。只有炒高这些科技行业的估值,企业才能通过股市获得更多融资,利用股市这个工具,让民间资金投入到科技行业,减少国家负担的同时,还能更有效地促进管理水平,和当年炒高蓝筹股有利于国企上市的逻辑是一样的。

所以有人说,炒股也要讲政治,你连国家需要什么都看不明白,非要抱残守缺,刻舟求剑,所以就看不懂现在的结构性行情了。

暗寂

只是小比例参与欧美市场的汇丰控股,第二季度业绩都大滑坡,净利润削减96%,勉强未亏损。

也就是说,欧美银行的资产质量显著恶化,坏账率显著攀升,所以大幅破净司空见惯,PB没法看,好比汇控0.47了。

PE看似很低,个位数居多,但随便一个季报就可以让PE翻一倍,比如说PE7直接上到PE14去,这还是好的,不好的直接亏损,开始找央行救命。

经济危机面前,各国政策性放大水,银行放贷规模并未因实体低迷而降太多甚至可能有所增加,股市是放水最直观体现。不过放了这么多的水或说贷款,盈利前景不好说。

特别是新冠雪球在很多国家越滚越大,眼下主要经济体都还是酷暑季节,一旦进入秋冬疫情的严重程度会大为增加,如果疫苗没有及早赶到,对经济的最沉重打击一波那就还没有出现。

自然没有多少大鳄敢把身家放到银行股上,容易做噩梦。科技股再高,至少各项数据指标增长的梦还能做做,消费股不怕你不吃不喝,医疗股不怕人们不得病某种程度上还看作是对疫情的对冲寄托所在。

这就是眼下,全世界范围内,科技股、消费股、医疗股居高难下,银行股难有起色的根本原因。

满仓持有银行股是很值得钦佩的,他们对未来信心满满,相信经济全面复苏,熬到那一天自然有回报,前提是不要在业绩寒冬中冻死。

没钱又丑

因为整个银行板块盘子太大。机构无法抱团拉升(做庄)形成赚钱效应。韭菜丑认为这是根本原因。

至于让利1.5万亿,经济恶化啦。没有这些鬼消息之前,银行股跌得一点儿也不含糊呀。

假如,我们穿越到2015年3月份,“银行股衰,科技股、消费股居高不下原因很简单不是吗?”答案是一样一样滴。

为啥大A股动不动来就来场股灾,归根结底,就是那些庄把股票拉的太高了,市梦率太可怕。

为啥同样的行业,在科创板估值就会高很多?这跟基本面有毛的关系。

ayahayumemi

让我想起了5年前集思录一篇帖子。说工行要倒闭,乐视网要飞天。5年后再看,工行翻倍,乐视网退市…实际上本质就是资金流动的博弈而已,不要太激动。回想银行翻倍的2017年,市场也存在无数多创业板股票在注册制下要大量退市的声音,结果风没吹多久,2019年开始就全面吹创业板了。其实现在也一样,银行跌不下去,因为砸盘的筹码都在国家队手里,其次现在基金持仓已经是历史低位,即使不涨,也跌不下去了。当然你会问,股价不涨为何要买?那肯定是别人有别人的获利方法才买,各自条件不同,怎么能用统一标准去衡量呢?举例来说,买点银行打新,对大资金来说,也是足够香了。

孟鲁斯特钠

持有三成仓的st平安,st招行,st保利瑟瑟发抖。

寂寞沙洲

呵呵,讲鬼故事能不能有新意?在某些人的眼里,银行挨不到明天就得崩溃,讲了十几年累不累?得益于m2高速增长的背景,中国银行业的经营质量比大多数欧美国家银行都好,假设真要出现银行净利大幅下滑,别的行业得遍地ST了。

lose706

怎么觉得炒股,炒债就是要做对的事,银行既然低估,就拿着一部分配置,觉得有隐忧,就按照安全的角度少配一点名曰低配。既然高估了,就卖出,赚自己能力内的钱。

酒圣

寒武纪这样连续亏损的企业都能上市融资,可见现在的政策思路就是放开融资环境,为新基建创造条件。同时炒作过去,肯定大部分企业一地鸡毛。

realbean

不涨是原罪,涨起来什么都是香的,前几年医药股被集采,股价持续低迷,现在香不香。

股价上涨是多重利好产生的源动力。

骆驼1978

我觉得还是我国商业银行的杠杆太高了,这跟房价猛涨,而房地产公司股价不涨也是一个道理。

同样10%的ROE,我国商业银行是在7倍杠杆下实现的,风险太高了,只能给0.6PB;同为金融企业的证券公司只有2倍杠杆,所以可以到2PB以上。

要知道美国商业银行的杠杆率才3倍不到,经营风险比中国的商业银行低得多。

1426734933

其实我觉得现在只有一个问题,银行的利润率到底真不真,属于二级投资者的净利润到底有多少?如果这个问题得到解决,那我觉得其实不需要管国家意志层面的东西,又不是趋势投资者,长持下去就好了。只要利润为真,均值终究是会回归的。因为资本是逐利的,等到科技梦碎,大家自然会去找更有确定性,能盈利,比较便宜的标的去。

子轩的Daddy

大师说得对,我们股市是为融资服务的,把这些板块炒的高点。便于相关行业上市融资圈钱。但银行等一些周期蓝筹股基本面再烂,目前来看也应该是有价值的。不可能等于0啊。所以,现在抄得很高的这些板块,得利的融资方,潜在亏损的是二级市场投资方。而银行股等这些周期性蓝筹股可能正好反过来,只不过需要时间来慢慢提现。当然,大师有满腔的热情,完全可以投身到科创板的炒作热潮中去,我相信以大师的能力肯定会在酒席结束前,抹一抹嘴一溜弯儿地跑出来的:)

春满旧山河

子非鱼,安知鱼之乐。做大蓝筹的赢利模式不同,流动性好,大资金带着杠杆来回做T就能赚不少了。而且大蓝筹股价低,股息率高,低成本融资后复利投资收益也很可观。其他啥的网下打新就不谈了。

deelor

我觉得直接融资通道打开,对银行是被动去杠杆的好机会。实业公司的杠杆下来了从银行获得的资金需求就少了,银行杠杆就下来了,当然会伴随利率下降和发展空间的减少。客观上降低了银行的社会信用风险负担比率,收益下降也是不得不承担的对价。银行守成就好,不能奢求超额收益。

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