游戏行业区块链加密货币领头羊ENJ恩金币的基本信息以及是否值得投资

恩金币 (ENJ)恩金是最大的在线游戏社区创作平台,于 2009 年推出,总部位于新加坡,运营多年,拥有 25 万个游戏社区公会、电竞团队、Minecraft 服务器、游戏社区、游戏部族、角色扮演团体、粉丝网站等等,现有 1870 万注册玩家,每月约 60M 的全球游戏玩家访问,游戏专注于内容管理系统和论坛创作者,每个社区商店每月销售数百万美元的虚拟商品。目前尝试用区块链来改造现有业务,推出的“恩金币”可让玩家、内容创作者和游戏发行者添加虚拟商品并为游戏和社区提供价值。 但投资恩金币 (ENJ)依旧存在较大的风险,切忌盲目投资。

ENJ恩金币是当前游戏赛道上市值最高的币种,目前市值超过了6亿元。在4月底的时候,我们曾对其进行过一次评级,当时我们对它的看法是:面对的市场空间巨大,方案具备一定可行性,团队工作作风又很踏实,特别是市场合作卓有成效,因此给予其很高评价。

但3个月后,我们再次回头看这个项目,就感觉到它在很多细节上都显现出问题。牛市背景下,很多问题不容易被人察觉,现在熊市到来,我们更能静下心来仔细观察细节,这些缺陷就无所遁形来。

直到现在,恩金还是宣称尝试用区块链技术来改造传统游戏业务,推出的“恩金币”可让玩家、内容创作者和游戏发行者添加虚拟商品,并为游戏和社区提供价值。但此时,我们认为其解决方案很可能无法真正实现,因为难以跨越游戏行业内部门槛。且恩金项目存在进度过慢、代币锁仓过短等问题,因此我们认为现在恩金的投资价值较低。

ENJ全名Enjin Coin,于2017年完成ICO发行,目前已上线包括OKEX和币安在内的两家交易所,其他信息如下:

官方网站:https://enjincoin.io/

白皮书:https://enjincoin.io/enjincoin_whitepaper_cn.pdf

Github地址:https://github.com/ionomyhttps://github.com/blockChainB/enjincoin

1功能和特点

【总分30分,得分10分】

ENJ是由在线游戏社区恩金基于ERC协议发行的数字货币,恩金试图将ENJ打造为游戏行业的通用货币,为玩家、内容创作者、开发者提供提供安全可靠的交易途径和价值流通手段。ENJ主要有以下两项功能:

(1)游戏母币

母币的意思是游戏开发过程中“有价值”的道具或者货币的发行必须通过ENJ来实现。所谓有价值,是指那种能够被玩家交易、持有,甚至能在不同游戏中流通的道具。如果游戏开发方想要发行这种道具,首先需要获得具备对等价值的ENJ。比如说游戏中想发行一把剑,价值1000RMB,那么在生成代码之前,游戏开发者需要先持有价值1000RMB的ENJ,并且在该武器生成后,会消耗掉这笔ENJ。

如果游戏是恩金的合作伙伴,那么恩金团队会直接赞助一定数量的ENJ给游戏开发方,否则开发者就需要到二级市场购买。

在此过程中,ENJ扮演着类似黄金一样的本位货币的角色,因此被称之为母币。

ENJ还提供了一种名为“熔化”的功能,即把游戏道具还原成对应的ENJ。如上面举例的那把剑,玩家拿到手后,可以加价转让给别人,也可以选择熔化,这样剑会消失,而玩家则得到当时打造这把剑所消耗掉的ENJ。

ENJ的这项功能是为了保证游戏道具的价值,以及稀缺性。在这种模式下,游戏内道具的生成,不再没有成本,由此可以确保游戏道具、游戏币不会滥发。

(2)交易平台

根据恩金币的白皮书,当前游戏道具交易中,存在支付欺诈、费用高、交易慢、缺乏真实所有权和稀缺性、锁定和集中、无开放标准、费钱且耗时等诸多痛点,为此恩金想要打造一个内置的游戏道具交易平台,利用ENJ的区块链特性,来解决这些问题。

ENJ的设想很简单,游戏内玩家交易商品全部用ENJ交易,可以直接套用现成的游戏交易机制即可,既方便,又安全。因为传统的游戏道具交易之所以这么多问题,是因为很多游戏都不支持道具的法币交易,自然也没法通过游戏内置功能交易,只能使用类似场外交易的第三方平台加以解决,由此导致了欺诈、成本高、效率低等多种问题。

除了上述两种主要功能外,恩金认为还有许多游戏社区也可以使用ENJ,来进行论坛奖励、投票、团体捐赠等等用途。但这部分功能的比重很小,主要功能还是母币和交易平台。

应该说,恩金的这种解决方案还是很具吸引力的,痛点也找得比较准。但有个很致命的问题,就是恩金的这种解决思路,实际上是在动游戏开发商的奶酪,是在争夺原本属于开发商的游戏内铸币权。一款游戏采用ENJ这种机制,会带来收入的急剧下跌。

在现有游戏模式中,游戏内的铸币权(游戏币的发行、高净值道具的生成)归属于开发商,是实现游戏收入的重要手段。如果采用ENJ作为母币,相当于把这部分收入拱手交给了恩金项目,试问,谁愿意做这种事情?

因此我们推断,几乎不可能有游戏开发商CP愿意接受ENJ这种机制,原本游戏内道具都是通过代码免费生成的,没有任何成本,开发商CP没有任何理由采用ENJ来自找麻烦。除非这款游戏是恩金团队自己做的。

实际情况也和我们的判断一致,虽然有若干项游戏与ENJ有合作意向,但真正确定基于ENJ发行游戏道具仅有即将上线的war of crypto,而war of crypto正是ENJ自己与人联合开发的游戏。

所以从目前情况来看,恩金基本上只有一条路可走,就是自己发行游戏,吸引玩家接受ENJ模式,如果恩金及其合作者能够不断产出有趣、好玩的游戏,吸引到大量玩家,那么ENJ才有未来可言。否则就一切免谈,因为它们根本不可能说服那些高人气、有大量用户的成熟游戏接受ENJ模式。

但这样以来,ENJ未来的道路就显得太遥远曲折了。

2开发团队

【总分30分,得分15分】

ENJ核心团队如下:

ENJ的核心班底来自于恩金社区,团队对于游戏和社区运营本省有着较丰厚的储备,但是团队成员均无太多区块链开发背景。

不过恩金团队作风尚可,一方面表现在代码更新频繁,市场合作也有一定成果,比如跟unity3D的合作,至少说明在做事,没有偷懒;另一方面团队比较低调踏实,没有什么口水和八卦,也没见到什么诱导市场的言论。

3代码更新情况及项目进度

【总分20分,得分10分】

Enjin的Github代码更新情况如下:

其中“Enjin-Coin-Progress-Log”共提交代码五千多次,但全部由CTO Witek一人贡献。

ENJ的项目规划如下:

SDK和API已在github上公开,但ENJ仅上线了安卓和IOS版本的数字钱包,计划在2018一季度上线的PC端钱包并未上线,而移动端钱包也仅支持主流虚拟货币,更重要的游戏资产交易功能也未开放。所以从进度来看,当前恩金的开发是滞后的,项目存在一定的失约风险。

4Token发行方案

【总分10分,得分5分】

ENJ总共发行10亿枚,其中团队及顾问获得1亿,基金会保留1亿,4亿用于预售,四亿用于公开售卖。

这个发行方案中规中矩,但发现,方案中团队和顾问部分的锁仓期限非常短,团队成员有7400万枚,在六个月后解锁25%,之后每三个月解锁12.5%,而顾问部分为2600万枚,仅锁仓两个月。

如前所述,恩金项目的工程量浩大,开发进度本又已略显滞后,但团队和顾问锁仓又如此之短,这就带来了巨大的道德风险。按该计划,目前团队所持有ENJ已经解锁了50%,剩下部分也将在1年之内解锁完成,这很难确保团队能够长期坚持开发下去。

更糟糕的是,我们但依据智能合约上的地址查询,发现恩金开发团队账户仅在3个月前转入1850万枚,此后陆续有转账,目前账上剩余750万枚。因此ENJ是否如约锁仓,目前我们尚不敢予以确定。

还有一点需要特别指出,ENJ公募部分的并未卖完,目前还有约6000万枚留在ENJ的公募账户上。而在公募阶段,购买量达到一定级别就可以享受最高35%的折扣,如此大力度的打折都卖不完,显然不是一个优质项目会具备的特征。

按照官方计划,这一部分将以预售价格的十倍,即0.39美金出售,因此理论上ENJ的价格在公募部分售完以前不会超过0.39美元。这点投资者需要特别留意。

5社群情况

【总分10分,得分10分】

ENJ官方公布主要社群渠道如下:

Twitter:@enjin 34.4k关注

电报群:@enjin_coin 13.4k

仅从社群来看恩金还是具备相当强的基础,但恩金一直宣扬的1960万注册用户并不值得相信。

恩金社区号称有拥有 25 万个游戏社区公会、电竞团队、Minecraft 服务器、游戏社区、游戏部族、角色扮演团体、粉丝网站等等,玩家数量超过1800万。事实上ENJ原本是一个游戏论坛,上面有各种主流游戏的专版。最新数据显示ENJ注册会员数约1960万,但总阅读量仅有1.42亿,总主题数为21万,也就是说每位用户平均仅浏览7次,发表0.01个主题帖,用户质量实在是不高。

此外需要留意的是,这1960万用户其实是社区用户,并非ENJ的持币用户,如何将这些用户进行成功转化,也是ENJ面临的一大难题。

6价值分析

1.项目知名度高

尽管存在诸多问题,恩金依然凭借其在传统游戏社区的基础吸引了相当大的关注。虽然唯一的游戏War of Crypto一直拖到现在仍未上线,但相比游戏赛道中其他还处于”PPT”阶段的项目,ENJ还是有着一定的领先优势。

2.目标市场空间巨大

恩金所瞄准的目标,是超过500亿元的大市场,且在不断增长之中。这一市场体量具备足够的想象空间。

7风险分析

1.方案可行性较低

ENJ或许能够实现自己的规划,但最大的问题是让游戏开发者接受自己的解决方案。目前来看,他们仅有依靠自主开发游戏来积攒用户这一条路可走,这让项目整体的难度系数倍增。

2.Token发行方案不合理

ENJ的发行方案比较混乱,特别是在锁仓设定有很明显的不合理之处,给开发团队和顾问的锁仓时限太短,留下了很大的道德风险隐患。甚至连是否如约锁仓都难以确定。

3.开发进度滞后

当前开发进度相较于计划已显滞后,存在一定的失约风险。

4.市值有一定程度的高估

恩金当前市值超过6亿元,是游戏项目中的第一名。对于一个产品原形都未开发完成的项目来说,这个数字明显偏大了一些。

总结

对ENJ的最终评价为“D”,得分50分,代表以下信息:

  • 项目设想过于理想化,方案落地的可行性较差;
  • 代码提交虽然频繁,但项目工程浩大,目前进度已滞后;
  • 代币发行不合理,团队是否锁仓尚难确定;
  • 项目有一定用户基础,但市值明显被高估。

0

发表评论

:?: :razz: :sad: :evil: :!: :smile: :oops: :grin: :eek: :shock: :???: :cool: :lol: :mad: :twisted: :roll: :wink: :idea: :arrow: :neutral: :cry: :mrgreen: