支付宝蚂蚁财富里面怎样进行指数基金的定投?

作者:AI搬砖工

先说观点:

如果每月5000元的结余是近几年不用的闲钱,那么建议基金定投。长期来看,基金定投是风险较低、收益可观的理财方式,同时,也非常适合没有时间、经验的理财新手实现资产稳健增长

我从18年定投至今,收益率如下,其中白酒收益率达到了50%+。后面有我的定投实操方法,这应该是你能找到的最全最干的干货了,从概念到原理,再到实操!

如果这些钱未来一两年有急用,如买房、结婚,余额宝收益不到3%,建议放到短期理财里,我整理过一些大平台的产品,如下。

那么如果是闲钱,该如何做基金定投呢?我把我我自己用的方法分享给大家。

这里的方法适合于没有任何理财基础的基金小白,即零基础入门教材,我会把最基本的基金知识、定投原理、如何选择基金、如何买卖提高收益率等方法分享给大家,同时也会在文末说明定投的优缺点

下面分成三大点来讲,第一点是基金的基础知识,第二点是买指数基金能赚钱,第三点是基金定投的理论知识,第四点是基金定投实操,即如何选择基金、如何买卖。

已经有基础知识的朋友,可以直接跳转至第二点开始阅读。

一、基金基础知识

该节内容摘录于【科普贴】关于基金的基础知识与分类

1、什么是基金?

大家都在说基金定投,那么「基金」究竟是什么意思。我不打算吊书袋,用一些看不懂的晦涩定义来解释。

我理解的基金,就是一篮子的投资标的构成的组合

投资标的有很多,比如常听说的股票、债券都是投资标的。

那么基金就可以是,一篮子的股票构成的组合,一篮子的债券构成的组合,或者一篮子的股票及债券构成的组合。

前者就是所谓的股票基金,中间的就是债券基金,后者就是混合型基金(股票与债券混在一起)。

2、股票基金的分类

股票基金是一篮子的股票构成组合,股票基金还可以进一步分成主动型基金和被动型基金。

主动型基金是基金经理根据自己的经验、模型进行选择这一篮子里是哪些股票,企图获得超越市场的收益;被动型基金又称为指数基金,它完全复制某种指数,选取该指数的成分股票作为一篮子股票组合。

指数基金复制的指数又是个什么东东呢?具体解释起来有点复杂,简单地说,指数也是一篮子股票,反映股市平均价格水平的一个量。

举个例子,最出名的指数就是上证指数(我们常说的大盘就是它!),它包含上海上市的所有公司股票,所以它反映的是上海上市公司的平均价格水平,它涨了,意味着整个市场也在涨。这也是我们常关注这个指数的原因。

沪深300也是一个非常有名的指数,它包含上海、深证两个市场上最大的300家公司的股票,所以反应的是市场上大公司的平均价格水平

那么,指数基金是复制某种指数的,如沪深300指数基金,它就复制沪深300,买的就是沪深300包含的股票,即沪深两市最大300家公司股票

小结一下:主动型基金就是靠基金经理的经验去选择买卖哪些股票,而指数基金就是完全跟踪指数,指数有啥它就买啥。

3、选择指数基金的原因?

你在网络上搜索基金定投,大家都会推荐你买指数基金,我个人也是主要定投指数基金,具体原因如下。

A. 基金经理有时是靠不住的。由于主动基金非常看基金经理,而很多时候,我们由于对基金经理不了解,经常入坑。同时,主动基金是试图取得超过市场的超额收益,但是经常出现不如沪深300等指数基金的情况,这种情况在美国非常普遍

所以巴菲特也建议工薪族投资指数基金,美国就是标普500了,国内就是沪深300。

B. 指数永生不死。指数是一篮子的股票,它会根据编制规则进行新陈代谢,把符合规则的好公司股票选进来,把垃圾公司踢出去。

如沪深300是市值最大的300家公司的股票,如果一家公司突然业绩下滑,市值降低,那么就会被沪深300指数自动淘汰。

C. 指数基金数据公开透明。主动基金的交易、买卖股票的策略,是基金经理的饭碗,自然不会轻易公布,只能知道部分重仓股情况,而指数基金公开透明,我们可以拿到我们想要的任何数据。常见的数据有技术面数据、基本面数据,这些均可以拿到。【这一点非常重要,在第三点基金定投实操中会说明作用】

4、如何区分主动基金和指数基金?

一般来讲,主动基金的名字带有“优势”、“混合“、”精选“等字样,这些没啥意思,就是一个名字,千万别以为真的很牛逼。

指数基金的名字一般带有“中证”、“指数”、或者“50、100、300、60、120”等数字。

我们也可以参考天天基金官网进行查询,网站:http://fund.eastmoney.com

如下图是易方达沪深300ETF联结A的查询结果,可以发现写着「跟踪标的:沪深300指数」,说明这就是指数基金,跟踪的指数是沪深300。

二、买指数基金能赚钱吗?

1、答案是能挣钱,保守的年化收益12%!

沪深300应该是所有理财大v、专家都会推荐用于定投的指数,我们来看看在A股历史上沪深300的情况。

沪深300走势

上图显示了沪深300在过去十几年的走势,可以发现沪深300的底部在不断提升:

2005年,810点

2008年,1660点

2012年,2130点

2018年,2970点

上图的紫色直线显示了沪深300底部不断抬高的趋势,整体看,从810点增长到2970点,13年增长3.7倍,年化收益10.5%,再算上股票的股息分红,综合年化能有12%!

12%的年化收益,你很找到比这个更高的理财收益了,有人说P2P?我怕暴雷。

另外,12%的年化收益,仅仅是沪深300整体上升的趋势带来的收益,如果我们利用沪深300容易大涨大跌的特性,在一个底部区域买入,在高点的区域卖出,收益率会远高于12%。

2、为什么大部分人赚不了钱?

这个答案很简单,韭菜们买在了高点!

韭菜渴望短期迅速发财,会场嫩模,所以往往在股市暴涨一段时间之后才打算入场

以近期为例,沪深300在2018年大跌,今年3、4月份暴涨,从图中可以看到3、4月份的成交量远大于去年,这说明大部分韭菜在暴涨的时候疯狂买入沪深300,买在这么高的位置,能不亏钱吗?

2015年牛市的时候就更是如此了,韭菜们在沪深300涨到5000点的时候梭哈买入,不跌死也残废了。

所以,买指数基金,亏钱的主要原因是在股市高点的时候梭哈买入

因此,尽管沪深300是长期看是整体上升的,抬升高度是平均每年10.5%,但是韭菜渴望短期暴富,往往在市场最高点时才入场,从而造成大部分韭菜赚不到钱。

三、基金定投原理

前面说到,韭菜在股市亏钱的主要原因是在高点梭哈买入(一次性买入),而基金定投就是分批买入,让韭菜不在亏钱,并且可以实现资产稳健增值。

1、梭哈买入

由于股市的波动大,未来不确定性高,新手入场时,一般来讲,此时要么市场过热处于历史高位,所以如果一次性买入后,遇到市场下跌,很容易被深套。

根据股市的成交量来看,大部分的韭菜都买在了历史高位,如下图所示:

韭菜手上有3000元,在基金暴涨到1.4元,心中渴望会场嫩模,觉得买入后能够翻倍,便梭哈全部买入(绿色点),可惜不如人愿,基金暴跌。前期还有涨的希望,在基金跌到0.4元的时候,基本上就绝望了,然后割肉卖出(红色点),大骂股市垃圾!

我们来算算它的收益:

[公式]

3000元亏成857元,妥妥的摩托变单车

有的韭菜在基金跌倒0.4元的时候可能还不会放弃,会坚持不懈地等着它涨,但一般涨了没多久,比如从0.4涨到0.8之后,看着亏了少一点,也卖了(红色点),如下图。

图1. 梭哈买入

我们来算算它的收益:

[公式]

也差不多亏了近一半,收益率-43%。

以上便是韭菜的常规亏钱操作,牛市顶部梭哈入场,熊市低点卖出。

而基金定投就是用来解决这一问题!通过基金定投,让我们有节奏地买入基金,保证在基金下跌时,我们可以以低成本的价格买入。

2. 基金定投

还是如图1一样的净值走势,我们选择定投。

手上依然3000元,同样的行情,也在基金1.4元时入场,买入1000元,接着又在价格0.9、0.4元的时候各买入1000元。

图2. 基金定投

与图1一样,等到市场回暖,基金涨到红色点0.8时,我们算一下收益:

[公式]

对应的收益率为:

[公式]

可以看到同样的基金走势,一次性梭哈买入亏43%,而基金定投可以赚15.3%!

同时也注意到,进场时基金价格1.4,现在0.8,未达到最初的高度,我们也能赚钱!

炫酷不?

基金定投的秘诀就在于随着基金下跌,我们不断以低成本买入,拉低持有成本,在市场回暖卖出,实现不错的收益!

以上也是经典的定投微笑曲线!

3、低估定投

我们看到了定投的威力,但这不是定投的全部,老司机都在用所谓的低估定投!

低估定投,就是当基金跌到足够低位时开始定投买入,增加收益。

图3. 低估定投

如图3所示,依然是同样的行情,但我们基金跌到一个较低位置开始定投,分别在0.8、0.4、0.8三个绿色点买入1000元,与图2普通定投一样,我们算算基金在红色点0.8时的收益:

[公式]

对应的收益率为:1000/3000 = 33.3%!

可以看到同样的基金走势,普通基金定投15.3%,低估定投可以达到33.3%!

对于如何判断基金跌倒什么位置算低位了,我们会在第四点实操中说明。

4、低估智能定投

这就是定投的全部了吗?没有,还有一个小策略没有讲。

低估智能定投,就是低位多买,高位少买,进一步增加收益。

图4. 低估智能定投

也是一样的行情,一样的低估定投,但我们使用低位多买,高位少买的策略:第一次基金0.8,觉得价格有点高,少买,仅买入800元;第二次0.4元,价格很低,多买,买入1400元;第三次0.8,还是买入800元。也是共投入3000。

再算一下收益:

[公式]

对应的收益率为:1400/3000 = 46.7%!

可以看到一样的仅仅走势,低估定投33.3%,低估定投可以达到46.7%!

5、低估智能定投+高估卖出

一般完整定投,说到第4点就已经说完了,但是我们这是最全干货,自然不能停。

有心的朋友可以看到,我们的红色卖出点才0.8,根本不算高点,这样卖出并不划算,我们完全可以在更高的位置才卖出。

对,这就是所谓的高估卖出。

图4. 低估智能定投+高估卖出

如图4,和图3低估智能定投一样的定投买入,只是我们在基金涨到1.3卖出,再算一下收益:

[公式]

对应的收益率为:4150/3000 = 138%!

很多朋友会觉得我在吹逼了,觉得从基金0.4涨到1.3,涨幅225%,有点假。我们可以看一看上一轮牛熊周期(2010年~2015年),中证500指数从最低点2700涨到了11600,涨幅329%。

在暴涨暴跌的A股,只有想不到,没有做不到.......

另外,138%的收益率其实也是比较实际且合理的,因为以一轮牛熊周期5年来算,138%的年化收益为19%(股神巴菲特年化收益率20%~30%)。

对于如何判断基金涨到什么位置算高位了,我们会在第四点实操中说明。

说了这么多,总结一下:

到这里,你肯定会问,为什么不在最低点净值0.4的时候买入,再到1.3的时候卖出?

因为基金买卖不能事后诸葛亮,事后看,人人都是股神。预测股市是不可能的,我们在买入时,并不知道未来是涨还是跌,以及还会跌多久,大概率我们常人所猜的底部,都是在半山腰上。为了防止图1梭哈买到半山腰的情况,所以我们才需要基金定投,同时,是尽量买在一个底部区域。

也就是,低估定投、越跌越买、高估卖出。

下面我将说一下如何制定一份定投计划,帮助我们严格执行定投操作!

四、指数基金定投实操

我们在前面分别提到指数基金定投,组合在一起就是指数基金定投

在这里,你可以了解定投适用范围、定投方式、买什么、如何买、如何卖、买多少、买多少。

先直接说结论:

定投适用范围:使用增量资金(如每月工资)定投;

定投方式:周定投或月定投

买什么: 选择沪深300、中证500、全指消费、全指医药;

如何买:结合蚂蚁财富指数红绿灯,低估绿灯时买入;

如何卖:高估红灯时卖出。

0、定投适用范围

定投只是只是一个投资基金的策略,和其他策略一样,有适用范围。我个人认为定投很适合增量资金,即每月工资、房租等连续不断的未来收入。

如果你是存量资金,如固定的如20万块,那我不建议定投,更加适合资产配置,原因是存量资金是固定的、一次性的,如果使用定投,需要提前分成多少份,如100份周定投,那么遇到10-14年的大熊市,定投到中后期现金流不够用,相当于抄底到半山腰;而遇到18年的短熊市,则建仓只有一半,没法充分利用资金。

而对于增量资金,由于它是未来的收入,连续不断,所以不用担心现金流不够用,也不用担心建仓只建仓到一半。

多说一句,一定要拿出增量资金中未来肯定不会使用的部分进行定投,因为我们没法预测熊市的长短,切记切记!

一般是建议拿出工资的一半进行定投。

1、定投方式

定投分为日定投、周定投、半月定投、月定投,我回测过一些数据,这几种方式的收益率几乎没有区别,可根据自己情况、喜好选择。

一般会选择周定投或者月定投。

2、买什么?

选择指数基金,因为指数基金是被动性基金,和基金经理能力关系不大,并且永生不死,经济/市场回升了指数基金也会回升,可以达到定投所谓的微笑曲线的办法。

指数基金有很多,对于初学者来说,我推荐配置宽基指数即沪深300和中证500,这里面包含了A股市上最大的300家企业和500家第300名到第800名的企业,他们直接反映了经济/市场情况,可以帮助我们获得市场平均收益

对于沪深300与中证500的配置比例,目前倾向的做法是沪深300配置90%~60%,中证500配置10%~40%,中证500的比例不建议超过50%,原因是中证500属于中小盘指数,弹性大,涨起来多,但是跌起来也可怕,一般人是受不了的。

如果你想追求超额收益,并且愿意为此冒一点风险,那可以配置一定的行业指数,消费医药,追求行业板块轮动取得高于市场的超额收益。

全指医药/消费也一直好于沪深300和中证500,这两个行业可以看成十年十倍的行业指数!

全指医药、消费、沪深300、中证500对比图

既然沪深300和中证500远远差于全指医药/消费,为什么还要沪深300和中证500呢?因为未来走势谁也无法预料,首先我们需要获得平均市场的收益,即沪深300/中证500的收益,然后再去追求超额收益,即全指医药/全指消费带来的收益。有些时候这两个指数会跌得特别猛,如18年的全指医药,一泻千里,投资沪深300可以帮你减轻这样的下跌,让你心理好受一点。

两套配置建议:

A. 沪深300:60%~90%,中证500:10~40%;

B. 沪深300:50%,中证500:25%,消费+医药:25%。

小结

沪深300+中证500:宽基指数攻守兼备

全指医药+全指消费:行业指数超额收益

4、怎么买、怎么卖

提示:这一节非常非常重要,请仔细阅读

根据第三点中定投原理示意图,即低估智能定投+高估卖出,我们应该是按照一定时间(如每月/周)投入一定量的增量资金(如500元),连续不断的买入,在市场回暖后直接卖出可以取得不错的收益。

在低估区域定投,高估区域卖出,可以是我们收益增大!

在低估区域定投,就是让我们获得足够的安全边际!

对于指数基金来说,我们该如何确定什么是足够的低位(即足够的安全边际)呢?

非常简单,对于指数基金来说,有一个叫做“估值”的指标,它可以辅助我们知道现在是不是足够的低位。以中证500为例,指数估值与指数点数的图像如下:

图5. 定投微笑曲线买卖图(蓝色:指数;橙色:估值)

可以看到蓝色曲线(中证500)长期看是上涨的,底部一直在提升,如18年的最低点为4000点左右,而08年、12年的最低点分别为1500、2700。所以我们是无法通过指数点位判断底部区域的

我们再看橙色曲线(中证500估值),可以看到橙色曲线在过去12年间,一直在18~90之间上下震荡,所以我们便可以通过估值确定底部位置。比如,你觉得30的位置是一个比较低的位置,那你便可以开始定投,即在绿色点开始买入,如图5所示。同时,当估值超过30时,便停止定投。

这就是,指数低估的时候开始定投,买入。

然后你又根据橙色曲线(中证500估值),觉得70的位置是一个比较高的位置,所以你便果断卖出。

这就是,指数高估时果断卖出。

在指数估值30~70时,此时估值正常,你停止定投,持有指数基金。

这就是,指数估值正常时持有。

小结:指数低估定投、正常持有、高估卖出,构成了低估智能定投

那么我们如何找到估值数据,以判断指数低估、正常、高估呢?

很简单,马云爸爸的蚂蚁财富已经为了准备好了,叫做指数红绿灯,具体细节如下:

第一步,打开蚂蚁财富,点击基金

第二步,点击基金界面右上角的指数红绿灯

第三步,我们们在指数红绿灯中可以看到很多指数的数据,比如中证500、中证全指金融地产等等,还有其他常见的如沪深300、中证白酒、全指医药等。

第四步,点击你想看的某一指数如中证500,进入后可以看到下图所示的样子。

我们不仅可以获得中证500估值走势,还可以直接获取目前估值是低估、正常、还是高估。结合我们前面讲的低估智能定投+高估卖出,就可以开始定投啦!

我以我定投的沪深300为例进行说明,定投细节如下:

可以看到,我在2018年6月时进入低估开始定投,2019年3月的时候估值正常停止定投,并持有中。后来经过2019年5月、8月的大跌,又进入低估区,我接着定投,估值正常后又停止定投。

未来如果出现高估,我便会卖出。

5、买多少?

上面一点只说了低估买入、高估卖出,并没有说如何实现智能定投的低位多买、高位少买,或者说越跌越买

现在我来说明一下,这个其实也非常简单,给自己制定好的简单可行的规则即可。

首先评估自己每个月可以用于定投的现金流,这肯定是一个区间,比如2000元~3000元。

然后你打算分配50%去定投某一指数基金,也就是定投1000元~1500元,那你在定投时越跌越买的金额也最多增加50%。

你可以制定如下规则:

A. 指数刚进入低估区域,初始定投值1000元

B. 当指数每下跌5%,增加定投额度10%,定投额度最多增加50%

举个例子,该指数1000点了,进入低估区,所以开始定投1000元;

后来跌了5%,到了950点,所以定投增加10%,也就是定投1100元;

接着跌,共跌了10%,所以定投增加20%,也就是定投1200元.....

当指数跌幅超过25%时,定投额度增加50%,也就是定投1500元,未来再跌,还是定投1500。

为什么要设置1500的上限?因为我们要控制现金流压力,不能因为定投影响到了我们的生活呀。

最后总结一下前面的话:

定投指数基金

低估定投、高估卖出

高位少买、低位多买

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